最近,創(chuàng )業(yè)板頻繁異動(dòng)上漲,單單在周四大漲2.19%,合計14只個(gè)股漲停。據統計,2019年下半年創(chuàng )業(yè)板上漲了15.12%,A股似乎正在啟動(dòng)下一個(gè)“科技牛市”。
我們還注意到一個(gè)特別現象,外資正在瘋狂買(mǎi)入我們的科技龍頭。京東方A下半年增持了4.08億股,增幅為89.23%;立訊精密增持了8682.69萬(wàn)股……
(京東方A外資流入情況)
觀(guān)察過(guò)去幾年全球熱錢(qián)的走向,會(huì )看到一個(gè)十分清晰的財富風(fēng)口:大家在搶奪稀缺科技龍頭。
一、過(guò)去10年,科技龍頭上漲10倍
人民網(wǎng)近期報道了一份《2019研究前沿熱度指數》,報告顯示,2019年在十大學(xué)科領(lǐng)域整體層面,美國最為活躍,位居全球首位。而中國以前沿數為33個(gè),排名第二。甚至中國在部分科技領(lǐng)域已經(jīng)超越美國,比如“超級雜交水稻之父”袁隆平 試種海水稻、中國啟動(dòng)的5G商用等等。
正是中國科技的日益強大,近年來(lái)全球資本不斷做多A股的“科技!。
而且,綜合對比過(guò)去10年,中美科技類(lèi)上市公司的洗牌速度。我們能明顯感受到,馬太效應十分強勁。
在2010年軟件與服務(wù)排雷前五名的,微軟公司、谷歌、甲骨文公司、思愛(ài)普,10年之后依然排在前五名?萍箭堫^成為了美國最好、最稀缺的“王牌”。
以微軟為例,2009年的股價(jià)從18.76美元/股漲到164.07美元/股,10年時(shí)間上漲了774.6%。它成為美國大量養老基金、保險基金的搖錢(qián)樹(shù)。對于一個(gè)國家而言,優(yōu)秀的科技龍頭是可遇不可求的“稀缺資產(chǎn)”。
再看表格右邊,過(guò)去10年中國的情況也一樣。技術(shù)硬件與設備行業(yè),?低、京東方A、中興通訊、軟件與服務(wù)的用友網(wǎng)絡(luò )、半導體的三安光電,都是過(guò)去10年的龍頭。
(三安光電·月線(xiàn))
三安光電(復權)11.97元一直漲到現在的295.41元/股,漲幅高達2368%,F在,10大流通股東清一色是各大國內基金、機構。
每一輪科技浪潮,都會(huì )帶來(lái)從硬件到軟件的爆發(fā),而處于風(fēng)口浪尖的科技龍頭,成為了10年來(lái)最賺錢(qián)的稀缺資產(chǎn)?梢韵胂,在5G開(kāi)啟新一輪科技革命之下,未來(lái)會(huì )出現大量的“5倍股”和“10倍股”。
二、全球“黃金洼地”即將爆發(fā)!
在統計數據之前,小編有一個(gè)疑問(wèn):創(chuàng )業(yè)板“科技!币呀(jīng)啟動(dòng),科技龍頭還值得投資嗎?
由于當前創(chuàng )業(yè)板的走勢與2014年初,都是走緩慢上升的“慢!,非常有參考意義。
(創(chuàng )業(yè)板指數)
Wind顯示,合計116家科技龍頭在今年三季度的平均利潤增速是55.46%,而在2014年年初,這些科技龍頭的利潤增速是49.26%。
所以,現在A(yíng)股科技龍頭的質(zhì)地比2015年牛市更優(yōu)秀,更值得投資。這也鐘情價(jià)值投資的外資會(huì )跑去買(mǎi)科技龍頭的原因之一。
不僅僅業(yè)績(jì)優(yōu)秀,關(guān)鍵是中國科技股還更“便宜”。
上述116家科技龍頭,現在平均市盈率中位數為48.78倍,而2014年的時(shí)候是54.74倍。而且,從整個(gè)科技指數來(lái)看,當下市盈率還在上次牛市啟動(dòng)的位置。
不僅業(yè)績(jì)更好,估值也處于歷史低點(diǎn),所以,我們判斷A股科技龍頭成了全球核心資產(chǎn)的“黃金洼地”,而且會(huì )變得越來(lái)越稀缺。
比如,消費電子龍頭立訊精密,今年下半年被外資增持了8682.69萬(wàn)股,最新業(yè)績(jì)增速超過(guò)74.26%,股價(jià)在下半年上漲了118%;還有年度牛股之一的卓勝微,業(yè)績(jì)飆升123.9%,股價(jià)暴漲955.7%,成為“10倍股”!
為了方便大家跟蹤中國的科技龍頭,我們結合行業(yè)地位、業(yè)績(jì)、估值等條件,精選了一份“10倍稀缺科技龍頭”名單。
值得注意,1家龍頭今年業(yè)績(jì)已經(jīng)飆升2662.35%,有望成為這一輪“科技!钡拿餍。